Több brókercégnél is van trailing stop például az InteractiveBrokers-nél is régóta lehet használni.




Az Oandában is lehetett eddig trailing stopot használni, de nem a manuális felületen, hanem a programozásában.




Hagyományos trailing stop
A hagyományos trailing stop alkalmazásakor a stop távolságot megadhatjuk százalékban vagy USD cent illetve devizapiaci pont mennyiségben. A hagyományos trailing stop alkalmazása leginkább a momentum kitörés típusú üzleteknél javasolt, ahol az ár hirtelen kitörésben egy megfelelően tág trailing stoppal kereskedve általában javítja az eredményt. Programozott kereskedési eredményekben is jól látszik, hogy a hagyományos trailing stop alkalmazása jelentősen javíthatja az eredményt. A trailing stop ideális mennyiségét optimalizálás során jól ki lehet mutatni, így választható ki a legnyereségesebb trailing mennyiség, ami még stabil eredményeket hoz. Manuális kereskedés során is használhatjuk a trailing stoppot, de fontos tudni, hogy hasra ütésre hiba lenne meghatározni annak százalékos vagy pont alapú mennyiségét. Ebben az esetben átlagos volatilitással vagy volatilitás alapú indikátorokkal (pl.: ATR) lehet jól meghatározni a trailing stop ideális mennyiségét.

Származtatott trailing stop
Származtatott trailing stopnak nevezzük, ha a stop mennyisége nem állandó, hanem gyertyánként egy képlet szerint változó. Származtatott trailing stopnak kell tekinteni azt is, amikor egy adott indikátorból származik a gyertyánként változó trailing stop mennyisége. Pl.: 1,5xATR(14) – ebben az esetben minden gyertyához más-más trailing stop mennyiség tartozik: az adott gyertya ATR értékének 1,5-szerese. Az ATR alapú származtatott trailing stop leginkább a hosszabb trendek végigkövetésében nyújthat ideális eszközt, de nem igazán érdemes használni momentum kitöréseknél.

Származtatott trailing stopnak kell tekinteni azt is, ha az adott gyertyához képest a stratégia automatikusan húzza a stopot a legutolsó 15 gyertya közül a legalacsonyabb low alá. Így a stopunk nem értéktől, hanem a legutolsó gyertyák elhelyezkedésétől függ. Ha itt hosszabb gyertya számot választunk, akkor a hosszabban tartó trendeket foghatjuk ki, de a stop többet késik. Ha rövidebb gyertya periódust használunk, akkor több, ámde kisebb nyereségeket realizálunk. A helyes érték itt is csak a több időintervallumon végigfuttatott optimalizálásból származhat. A trailing stopnak sok fajtája és alkalmazási területe létezik, a stratégiák alkalmazásának széles tárházát tárja elénk.

Horváth András
tőzsdeszakértő, oktató